Насколько высоки возможности для роста цен на кремний?

С точки зрения спроса рыночная перспективаполикремнийВо-первых, пространство для роста фотоэлектрической отрасли огромно. В условиях глобальных рыночных условий с низкой процентной ставкой в ​​2020 году большое количество зарубежных проектов с заранее заблокированным финансированием будет введено в строй в этом году, и мировой спрос будет Фотоэлектрическая промышленность будет стремительно расти в 2021 г. Соответствующие данные показывают, что в глобальном масштабе потребность в новых установленных фотоэлектрических мощностях в 2021 г. достигнет 160 ~ 170 ГВт, и, следовательно, спрос на кремниевые пластины достигнет 192 ~ 204 ГВт, а спрос на поликристаллические кремниевые материалы достигнут 55,7 ~ 592 000 тонн.

И согласно новым целям планирования развития энергетики Китая, «четырнадцать пять» во время внутренних фотоэлектрических установок будут быстро расти. Исследовательский институт New Times Securities оценивает, что объем внутренних установок увеличится на 67,3% в годовом исчислении до 66 ГВт в 2021 году. и внутренниекремнийсоответственно возрастет и спрос. Во-вторых, предприятия, занимающиеся производством кремниевых пластин, продолжают наращивать производственные мощности. По данным SolarZoom, производственные мощности производителей полупроводниковых пластин на конец 2020 года составили около 189 ГВт, и, по прогнозам, они вырастут на 50% в годовом исчислении до 283,5 ГВт в 2021 году. Более того, последующие компоненты и аккумуляторные пластины в производственной цепочке будут также расширяют свое производство, но производители кремниевых материалов не значительно расширили свои производственные мощности, поэтому разница между спросом и предложением поликремния и кремниевых пластин будет еще больше увеличиваться. В-третьих, многие последующие производители подписывают долгосрочные соглашения о закупке кремния заранее в для поддержания стабильности цепочки поставок. Более 80% мощностей в кремниевой промышленности в 2021 году было забронировано заранее. В этом случае оставшийся кремний будет более востребован, и существует вероятность более высоких, чем ожидалось, цен на кремний. В-четвертых, в соответствии с ситуацией с инвентаризацией, в четвертом квартале схватки за установку складских запасов кремния для вышестоящих и последующих производителей почти не осталось,кремнийспрос достигнет пика.

Значительное увеличение спроса и небольшое расширение предложения, а также все более несбалансированные отношения спроса и предложения увеличат разрыв между спросом и предложением, так что во всей производственной цепочке фотоэлектрической промышленности прибыль будет поступать от относительно избыточной кремниевой пластины. В то же время ожидаемая рентабельность инвестиций отечественных центральных предприятий в фотоэлектрические проекты снижается, что заставляет инвесторов иметь более высокий ценовой допуск на модули в 2021 году и дает дополнительные возможности для цен на кремний. рост в этом году. Инсайдеры отрасли заявили, что цены на кремний могут быть выше ожиданий рынка в 85-90 юаней / кг.

Однако шансыкремнийпромышленность повторяет чрезвычайно высокие цены на стекло, наблюдавшиеся во второй половине 2020 года, низкие.

С одной стороны, паттерны восходящего и нисходящего потоковкремнийВ 2020 году CR2 со стороны предложения стекла достиг 55%, в то время как CR5 производителей компонентов, расположенных на стороне спроса, достиг только 55%, и есть большой длинный хвост. Уровень отрасли переработки стекольных компонентов, очевидно, ниже, чем у производителей стекла, находящихся в верхней части технологической цепочки, что приводит к тому, что конец спроса не имеет достаточной рыночной силы перед лицом высокой концентрации предложения, что приводит к сюрреалистическому росту цен на стекло в четвертый квартал 2020 года.

Напротив, на рынке кремния в 2021 году Cr2 на стороне предложениякремнийбудет около 30%, в то время как Cr5 на стороне спроса производителей пластин достигнет 85%, и почти нет рынка с длинным хвостом. С точки зрения рыночной концентрации спроса и предложения, рыночная силаSiliпротивматериальных предприятий намного ниже, чем у производителей стекла. Это говорит о том, что как только цены на кремний вырастут за пределы разумного равновесного диапазона, производители пластин могут ограничить диапазон колебаний цен с помощью стратегии инвентаризации или корректировки коэффициента использования.

Кремнийи стекло, с другой стороны, сталкиваются с различными условиями со стороны спроса. В ноябре 2020 года шесть отечественных фотоэлектрических предприятий совместно выпустили совместный призыв о содействии здоровому развитию рынка фотоэлектрических модулей, указав, что «неконтролируемый» предложения и цены на стекло напрямую повлияли на нормальное производство модулей \". Конец спроса на фотоэлектрическое стекло сталкивается с ситуацией \" почти нет нового предложения + скачок двойной проницаемости стекла на конце спроса \". В кремниевой промышленности Хотя ожидаемое увеличение предложения ограничено, увеличение спроса в основном связано с нормальным ростом отрасли. Один эксперт отметил, что \"дефицит кремния может даже ускорить процесс сокращения потребления кремния в отрасли \".